ถอดบทเรียนวิกฤติปี 2022: เคล็ดลับกลับมาทำกำไรของ Thematic Optimize
ไฮไลต์
- ปี 2022 หุ้นเมกะเทรนด์เผชิญแรงกดดันหนักจากเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยขาขึ้นทำให้ปรับตัวลงกว่า 70-80%
- วิกฤติครั้งนี้ทำให้ Jitta Wealth นำบทเรียนมาพัฒนาอัลกอริทึมของ Thematic Optimize ให้สามารถรับมือช่วงตลาดผันผวนได้ดีขึ้น
- จากพอร์ตติดลบหนัก กลับมาทำกำไรได้ด้วยระบบปรับพอร์ตอัตโนมัติ อัลกอริทึมที่ถูกพัฒนาอยู่เสมอ และที่สำคัญที่สุดคือวินัย DCA
- กลยุทธ์ DCA (Dollar-Cost Averaging) เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ช่วยให้พอร์ตผ่านวิกฤติและกลับมาเติบโตได้ โดยพอร์ตตัวอย่างสามารถกลับมาทำผลตอบแทน +107.84% หลังทยอยลงทุนสม่ำเสมอ
- จากบทเรียนในปี 2022 Thematic Optimize ได้เพิ่มกลไกป้องกันพอร์ต ด้วยการพักเงินใน Dollar Index ETF หากพบว่าธีมส่วนใหญ่เสี่ยงสูงเกินไป
- แม้หุ้นเมกะเทรนด์ยังมีความผันผวนสูง แต่การลงทุนอย่างมีวินัย พร้อมระบบจัดพอร์ตอัตโนมัติและการ DCA ระยะยาว ยังคงเป็นแนวทางสำคัญในการสร้างการเติบโตของพอร์ตลงทุน
หากย้อนกลับไปในปี 2022 นักลงทุนทั่วโลกคงจำได้ดีถึงจังหวะที่ ‘ตลาดพัง’ อย่างรุนแรง โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเมกะเทรนด์ที่เคยพุ่งทะยานในปี 2020-2021 กลับดิ่งลงเหวแรงกว่ากลุ่มอื่นๆ
วิกฤติครั้งนั้นไม่ได้แค่สร้างรอยแผลในพอร์ต แต่คือ ‘บทเรียนราคาแพง’ ที่ Jitta Wealth นำมาพัฒนาอัลกอริทึมของ Thematic Optimize ให้แกร่งกว่าเดิม
วันนี้เราจะมาเจาะลึกว่า ระบบเรียนรู้อะไรจากปี 2022 และอะไรคือหัวใจสำคัญที่ทำให้พอร์ตกลับมาบวกได้อีกครั้ง
บทเรียนราคาแพงจากปี 2022: เมื่อมรสุมถาโถมใส่ตลาดหุ้น
ในช่วงปี 2020-2021 หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและนวัตกรรมเติบโตแบบก้าวกระโดดจนมูลค่า (Valuation) พุ่งสูงเกินพื้นฐานไปมาก จนปี 2022 ที่เกิดเหตุการณ์ไม่คาดฝันซ้อนทับกันหลายระลอก จนกลายเป็นวิกฤติที่หุ้นเมกะเทรนด์ได้รับผลกระทบหนักที่สุด
ปี 2022 เกิดอะไรขึ้นบ้าง
เงินเฟ้อพุ่งและดอกเบี้ยขาขึ้นอย่างรุนแรง
หลังยุค Covid-19 เงินเฟ้อทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยจากเกือบ 0% ไปถึงกว่า 4% ภายในปีเดียว
ซึ่ง ‘ดอกเบี้ย’ คือยาพิษของหุ้นเติบโต (Growth Stocks) เพราะเมื่อดอกเบี้ยสูง มูลค่าปัจจุบันของกำไรในอนาคตจะลดลงทันที
สงครามรัสเซีย-ยูเครน
ซ้ำเติมด้วยวิกฤติพลังงานและห่วงโซ่อุปทานที่ขาดตอน ทำให้ต้นทุนการผลิตทั่วโลกพุ่งสูงขึ้น
จุดจบของ Cheap Money
Cheap Money (เงินราคาถูก) คือสภาวะทางเศรษฐกิจที่ ‘เงินกู้มีดอกเบี้ยต่ำมาก’ จนทำให้สามารถกู้ยืมเงินมาใช้จ่ายหรือลงทุนได้ง่ายโดยมีต้นทุนเพียงน้อยนิด
ซึ่งหุ้นกลุ่มนวัตกรรม เทคโนโลยี และเมกะเทรนด์ที่เคยพุ่งแรงในปี 2020-2021 ส่วนใหญ่เติบโตได้เพราะสภาพคล่องในระบบสูงและดอกเบี้ยต่ำ เมื่อสภาพคล่องถูกดึงกลับ หุ้นเหล่านี้จึงถูกเทขายอย่างหนัก บางตัวลดลงกว่า 70-80% จากจุดสูงสุด
ปี 2022 สอนอะไรเราบ้าง
วิกฤติครั้งนี้สอนให้รู้ว่ากลยุทธ์แบบหลับตาลงทุนในหุ้นเติบโตอย่างเดียวอาจไม่พอ
Valuation Matters (ราคาที่จ่ายมีความหมาย) ต่อให้เป็นธีมที่ดีแค่ไหน แต่ถ้าซื้อในราคาที่ ‘แพงเกินพื้นฐาน’ มากๆ เมื่อเกิดวิกฤติ ราคาก็ร่วงลงมาหาพื้นฐานได้อย่างรุนแรงเสมอ
อารมณ์มนุษย์คือจุดอ่อน เมื่อเห็นพอร์ตติดลบหนัก นักลงทุนส่วนใหญ่มักจะ ‘ถอดใจ’ และขายทิ้งในจุดที่ต่ำที่สุด ทำให้พลาดโอกาสตอนตลาดฟื้นตัว
การลงทุนในพอร์ต Satellite อย่าง Thematic Optimize มีความเสี่ยงของจังหวะช่วงเวลาที่ลงทุน ซึ่งมีผลกระทบต่อพอร์ตสูงมาก หากเข้าลงทุนช่วงที่ตลาดกำลังร้อนแรง ราคาพุ่งสูง เมื่อสถานการณ์เปลี่ยนหรือเจอวิกฤติ อาจจะทำให้พอร์ตตกหนักและต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะฟื้นตัวกลับมา
แต่หากลงทุนได้ถูกจังหวะเช่นปี 2024 2025 หรือ 2026 พอร์ตก็จะโตได้ดีกว่า แต่เนื่องจากไม่มีใครสามารถคาดเดาอนาคต หรือรู้จังหวะที่ดีที่สุด การ DCA จึงเป็นกลยุทธ์ที่สำคัญ ซึ่งจะช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตได้
3 เคล็ดลับพา Thematic Optimize กลับมาทำกำไร
1. ระบบปรับพอร์ตอัตโนมัติ
หนึ่งในหัวใจสำคัญของ Thematic Optimize คือระบบปรับพอร์ตอัตโนมัติ ที่นอกจากจะคอยบาลานซ์สัดส่วนระหว่างธีมให้กระจายอย่างสมดุลแล้ว
ในทุกๆ 3 เดือน หากธีมที่ลงทุนอยู่ มีธีมอื่นที่มีโอกาสเติบโตดีกว่า และยังอยู่ในราคาที่เหมาะสม ระบบก็จะขายธีมเดิมและลงทุนธีมใหม่ให้อัตโนมัติ
เพื่อให้พอร์ตปรับตามสภาวะตลาด และกระจายไปยังธีมลงทุนที่มีโอกาสเติบโตมากกว่า
2. อัลกอริทึมที่ถูกพัฒนาอยู่เสมอ
เราได้นำข้อมูลพฤติกรรมตลาดหุ้นที่เพิ่มขึ้นในทุกๆ ปี มาพัฒนาอัลกอริทึม ให้วิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกของแต่ละธีมเมกะเทรนด์ได้ละเอียดยิ่งขึ้น
ไม่ใช่แค่ดูว่าธีมไหน ‘กำลังมาแรง’ แต่จะเจาะลึกไปถึงโครงสร้างภายใน รายได้ของบริษัทในธีม และความแข็งแกร่งของกลุ่มอุตสาหกรรมนั้นๆ เพื่อคัดเฉพาะ ‘ธีมคุณภาพระดับท็อป’ มาจัดพอร์ต
Thematic Optimize ได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดี แม้จะมีปีที่ตกหนักในช่วง 2022 แต่หลังจากนั้นพอร์ตก็ทำผลงานได้ดีต่อเนื่องมาโดยตลอด เมื่อเทียบกับการลงทุนในหุ้นเมกะเทรนด์ของกองทุนอื่นๆ ที่อาจจะยังติดลบอยู่
3. พลังของวินัย และการ DCA ผ่านความผันผวน
จากพอร์ตตัวอย่างมากมาย เราเห็นบทพิสูจน์ที่ชัดเจนว่า การ DCA (Dollar-cost Averaging) คือกุญแจสำคัญที่ช่วยให้พอร์ตกลับมาเติบโตได้
แม้ในช่วงตลาดตก การเพิ่มทุนลงไปอาจดูเหมือน ยิ่งเพิ่ม ยิ่งลด แต่เบื้องหลังคือการได้ถัวเฉลี่ยต้นทุนที่ถูกลง และเมื่อตลาดเริ่มฟื้นตัว ผลตอบแทนก็จะเพิ่มขึ้นแบบก้าวกระโดด เพราะจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นจากการทยอย DCA สะสมตอนราคาถูก
ซึ่งจากพอร์ตตัวอย่างในภาพ ที่เริ่มต้นลงทุน 22 กันยายน 2564 หรือก็คือช่วงปี 2021 และหลังจากนั้นพอเข้าปี 2022 ก็ตกหนัก แต่จากกราฟเส้นสีเทา ที่แสดงการ DCA สม่ำเสมอ ก็ทำให้พอร์ตเติบโตผ่านความผันผวนจนกลับมา +107.84% (ข้อมูล ณ วันที่ 12 พฤษภาคม 2569)
โอกาสเติบโตของธีมเมกะเทรนด์ และ Thematic Optimize
ปัจจุบันหุ้นกลุ่มเมกะเทรนด์ เริ่มกลับมาเติบโตอีกครั้ง โดยเฉพาะกลุ่มชิป และ AI แต่พฤติกรรมของนักลงทุนจะแตกต่างไปจากเดิม ไม่ได้ซื้อทุกอย่างที่เป็นเมกะเทรนด์อย่างในอดีต แต่จะให้ความสำคัญกับกำไรที่เกิดขึ้นจริงของบริษัท กระแสเงินสด และมูลค่าของบริษัทมากขึ้น
ซึ่ง Thematic Optimize มี AI เคยวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ก่อนเลือกธีมมาจัดพอร์ตอยู่แล้ว แต่สิ่งที่เหนือกว่าปีก่อนๆ คือ การพัฒนายกระดับอัลกอริทึมรับมือช่วงตลาดขาลง
จากบทเรียนที่พอร์ตเจอกับวิกฤติหนักๆ Jitta Wealth ได้พัฒนา AI ให้ฉลาดขึ้น โดยเพิ่มกลไกป้องกันพอร์ตที่สำคัญ ดังนี้:
- ประเมินวัฏจักรตลาด: AI จะวิเคราะห์ว่าธีมต่างๆ กำลัง ‘ร้อนแรงเกินพื้นฐาน’ หรือไม่ หากประเมินว่ามีความเสี่ยงสูงที่จะเข้าสู่ช่วงปรับฐาน ระบบจะไม่ฝืนลงทุนในธีมใดเลยชั่วคราว เพื่อเลี่ยงการไล่ราคาที่สูงเกินไป
- พักเงินใน Dollar Index: ในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความเสี่ยงสูง ระบบจะเลือกถือ Dollar Index ETF แทน ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กับหุ้นต่ำ (Low Correlation) ช่วยปกป้องพอร์ตและลดความผันผวนในช่วงขาลงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- คัดกรองและปรับพอร์ตอัตโนมัติ: ระบบยังคงรักษาหัวใจหลักคือการวิเคราะห์เมกะเทรนด์อย่างละเอียด และปรับพอร์ตให้ทุกๆ 3 เดือน เพื่อให้มั่นใจว่าเงินของคุณอยู่ในธีมที่ ‘น่าลงทุนที่สุด’ ในเวลาที่เหมาะสม
อย่างไรก็ตามตลาดยังคงมีความผันผวน และหุ้นเมกะเทรนด์ยังเป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูงมาก ดังนั้นกลยุทธ์ที่ดี ซึ่งถูกพิสูจน์มาแล้วว่าช่วยลดความผันผวน และทำให้พอร์ตเติบโตได้จริง
นั่นก็คือการ DCA หรือการทยอยลงทุนเพิ่มอย่างสม่ำเสมอ ในระยะเวลาที่เท่าๆ กัน จะช่วยถัวเฉลี่ยต้นทุนลดความเสี่ยง รับโอกาสเติบโตได้เต็มที่
ที่สำคัญหากคุณลงทุน Thematic Optimize อยู่ หรือกำลังจะลงทุน Thematic Optimize อย่าลืมตั้ง DCA อัตโนมัติ ช่วยรักษาวินัย DCA ให้พอร์ตเติบโต พร้อมรับสิทธิพิเศษ Jitta Protect รับความคุ้มครองชีวิตจากอุบัติเหตุ สูงสุด 10 ล้านบาท อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่นี่